비트코인 투자 전략: 블랙록, 포트폴리오 최대 2% 할당 권장

비트코인, 분산 포트폴리오에 적합한 자산으로 평가받다

세계 최대 자산 운용사 블랙록(BlackRock)은 포트폴리오의 최대 2%를 비트코인(BTC)에 할당하는 것이 “합리적인 범위”라고 발표했습니다. 블랙록 투자 연구소의 최신 보고서에서는 비트코인이 전통적인 60:40 포트폴리오(주식과 채권)에서 새로운 수익원을 추가하고 분산 효과를 제공할 수 있다고 평가했습니다. 특히 주요 자산과 낮은 상관관계를 보이는 점에서 독특한 투자 기회로 주목받고 있습니다.

비트코인의 위험 관리와 투자 전략

보고서는 비트코인에 대한 할당 시 “리스크 예산” 접근 방식을 따를 것을 권장합니다. 이는 포트폴리오 전체 위험에 미치는 영향을 측정하고 적절한 비중을 유지하는 전략입니다. 높은 변동성과 주요 자산과의 상관관계를 감안할 때, 최대 2%의 비중이 적합하다는 결론을 내렸습니다.
또한, 투자자들에게 시장 변화를 주기적으로 검토하고 비트코인의 채택률, 주식과의 상관관계, 그리고 변동성을 지속적으로 모니터링할 것을 제안했습니다. 이는 비트코인의 특성을 정확히 이해하고 투자 전략을 세우는 데 필수적입니다.

비트코인, ‘매그니피센트 7’의 유사성

BlackRock은 비트코인을 Nvidia, Microsoft, Amazon 등으로 구성된 ‘매그니피센트 7’ 대형 기술주 그룹과 비교하며, 두 자산의 포트폴리오 위험 기여도가 유사하다고 설명했습니다. 특히 두 자산 모두 높은 변동성을 공유하며, 독특한 시장 동인에 의해 가치가 결정된다는 점에서 공통점을 가집니다.
다만, 블랙록은 비트코인의 비중이 2%를 초과할 경우, 전체 포트폴리오 위험이 비정상적으로 증가할 수 있다고 경고했습니다.

ETF와 기관 투자자 유입의 영향

2024년 출시된 스팟 비트코인 ETF는 올해 가장 성공적인 투자 상품으로 자리 잡았습니다. iShares 비트코인 트러스트(IBIT)는 현재 540억 달러의 자산을 운용 중이며, 이를 통해 비트코인 시장은 기관 투자자의 유입으로 빠르게 성장하고 있습니다.
BlackRock은 이러한 기관 투자자의 유입이 2025년 비트코인 가격에 큰 영향을 미칠 수 있다고 전망했습니다. 이는 비트코인 시장에서의 “수요 충격”으로 이어질 가능성을 암시하며, 장기적으로 안정적인 자산으로 진화할 가능성도 열어둔 상태입니다.

블랙록의 권고는 비트코인이 단순한 디지털 자산을 넘어 분산 투자의 중요한 요소로 자리 잡고 있음을 보여줍니다. 보고서는 장기적으로 채택률에 따라 더 안정적인 자산이 될 수 있지만, 현재는 고위험 고수익 투자 옵션으로 활용될 가능성이 높다고 평가했습니다.
투자자들은 이러한 특성을 감안해 비트코인을 전략적으로 활용해야 하며, 지속적인 시장 모니터링이 필요합니다.